Bajo la definición de riesgos relacionados con el clima del Banco de Inglaterra (BoE) sobre recomendaciones formuladas por el grupo de trabajo sobre divulgaciones financieras relacionadas con el clima (TCFD), los reguladores financieros en los países de América Latina y El Caribe (ALC) aún no han incluido ni abordado explícitamente los riesgos relacionados con el clima en las regulaciones vinculantes y/o medidas de supervisión del sector financiero.
Sin embargo, destaca que varios países afectados incorporaron acciones regulatorias y autorregulatorias para el riesgo ambiental y social que se pueden considerar como un primer paso hacia una regulación más explícita sobre los riesgos relacionados con el clima. Con respecto a las gestiones de regulación y supervisión, los países de la región pueden clasificarse en tres grupos principales: i) países con regulación (para riesgos de ASG), ii) países donde se han implementado o iniciadas medidas de supervisión, y iii) países donde se están implementando iniciativas del sector privado (o prácticas autorregulatorias) o que han liderado los esfuerzos del sistema financiero.
Estas categorías no son mutuamente excluyentes, de hecho, en la mayoría de los casos, los acuerdos voluntarios público-privados han precedente las acciones de regulación o supervisión. yo. Existen tres países con regulación: Brasil, con la Resolución 4.327 del Banco Central promulgada en 2014; Perú, con la Resolución 1928-2015 del Superintendente, promulgada en 2015 y Paraguay, con la Resolución 8 del Banco Central promulgada en 2018. La introducción de la Resolución N° 8 del Banco Central del Paraguay (BCP), gira en torno a la guía para la gestión de riesgos ambientales y sociales para las entidades financieras reguladas y supervisadas por la banca matriz, además de las políticas a gran escala.
Siete son los países donde se implementaron medidas de supervisión: Brasil, Perú y Paraguay con acciones que surgen de sus regulaciones; Chile y México, quienes están realizando una encuesta en el sector financiero sobre prácticas de ASG y riesgo clima; Colombia con una declaración de supervisión luego de la implementación de una encuesta; y Panamá, que ha incluido el riesgo ambiental y social en la lista de 13 riesgos que los bancos deben prever.
Finalmente, el Banco Central de Costa Rica, la Superintendencia Financiera de Colombia y el Banco Central de México ahora hijo miembros de la NGFS. climáticos pueden prolongados a largo plazo, su mitigación requiere de medidas a corto plazo. En 2019, el NGFS publicó una serie de recomendaciones dirigidas tanto a los reguladores y supervisores como a los encargados de formular políticas: 7 7 Sistemas Financieros y Riesgo Climático // iii) Diez países con iniciativas lideradas por el sector privado: Argentina con el Protocolo de Sostenibilidad para Bancos Públicos de 2018, Brasil con el Protocolo verde (bancos) que data de 2009, Colombia con el Protocolo Verde de 2012 y el Protocolo Verde Ampliado de 2016 (el sector bancario y posteriormente sector financiero), Costa Rica con el compromiso de elaborar una Hoja de Ruta para la Sostenibilidad en Seguros en 2018, Ecuador con el Protocolo de Sostenibilidad de 2016 (bancos), El Salvador con su Protocolo de Sostenibilidad para Bancos Públicos de 2018, México con su Protocolo de Sostenibilidad desde 2016 (bancos); Panamá con el Protocolo de Sostenibilidad de 2018 (bancos), Paraguay con la Mesa de Finanzas Sostenibles de 2012 (Bancos), Perú con el Programa de Inversión Responsable (PIR) y el Protocolo Verde. Regulación Medidas de supervisión Iniciativas del sector privado Brasil Brasil ha participado activamente en iniciativas internacionales sobre cambio clima para la industria financiera, apoyando la investigación sobre soluciones para ampliar las finanzas verdes y reducir la vulnerabilidad financiera al cambio climático.
La regulación financiera brasileña ha incorporado durante mucho tiempo principios socioambientales y es uno de los más avanzados en ALC en abordar estos riesgos. Comenzando con el establecimiento de medidas con respecto a la protección del Amazonas en 2008, se han establecido varias regulaciones con el objetivo de abordar los problemas de ASG en el sistema financiero e integrado en las funciones básicos de gestión de riesgos de las instituciones financieras. En 2014, se publicó la Resolución 4327, la cual exige la implementación de Políticas de Responsabilidad Social y Ambiental (SERP) en instituciones financieras reguladas y otras organizaciones, como cooperativas y federaciones de cooperativas, nuestras operaciones están autorizadas por el BCB. Las regulaciones establecidas criterios específicos para la evaluación de riesgos de actividades de alto riesgo y requiere que las instituciones mantengan registros de las pérdidas generadas por daños socioambientales, los cuales deben ser monitoreados y registrados por un período mínimo de cinco años. 8 // Sistemas Financieros y Riesgo Climático En 1995, varios bancos estatales firmaron el Protocolo Verde 6 6 , el primer esfuerzo de integración de las preocupaciones de sostenibilidad en la industria bancaria. La Federación Brasileña de Bancos (FEBRABAN) apoya la Iniciativa Financiera de ONU Medio Ambiente y más de 50 instituciones como propietarios de activos, gestores de inversiones y proveedores de servicios, son signatarios de Los Principios de la Inversión Responsable (PRI) respaldados por la ONU. Otra iniciativa 6 6 PNUMA Centro de Estudios de Sostenibilidad “El Sistema Financiero Brasileño y la Economía Verde” en la Fundación Getulio Vargas. 2014. FEBRABAN representa a 122 bancos que representan el 93% del patrimonio de los accionistas y el 97% de los activos totales del sistema bancario nacional en Brasil. Recuperado de https://www.febraban.org.br . 8 Banco do Brasil, BNDES, Bradesco, Bradesco Seguros, Caixa, Mapfre Seguros, Itaú y Santander. 9 9 Asociación Bancaria de Colombia. Recuperado del documento oficial: http://www.asobancaria.com/protocolo-verde/ clave es el Consejo Empresarial Brasileño para el Desarrollo Sostenible (Conselho Empresarial Brasileiro para Desenvolvimento Sustentável, CEBDS). Lanzado oficialmente en el año 2005, el grupo incluye las instituciones financieras más grandes 8 (por ejemplo, Santander e Itaú Unibanco), y con FEBRABAN ha iniciado una hoja de ruta para la adopción de las recomendaciones del TCFD por parte de los bancos en Brasil.
En la hoja de ruta se identifican 10 hitos que serán alcanzados en los próximos 5 años. Chile Si bien aún no existe una restricción financiera específicos en Chile sobre los riesgos relacionados con el medio ambiente y el clima, en 2019 el Ministerio de Finanzas ha promovido un esfuerzo coordinado entre los reguladores y supervisores del sistema financiero chileno, el cual incluye banca, gestión de activos, pensiones y seguros, para mejorar la comprensión de los riesgos y oportunidades relacionadas con el clima en el país y apoyar una plataforma de diálogo con el sector privado. Con el apoyo del BID, la Embajada Británica y el Iniciativa Financiera de ONU Medio Ambiente, el Ministerio de Finanzas, el Banco Central, la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) y el Superintendente de Pensiones, lanzaron en julio de 2019 un Diálogo Público-Privado sobre Finanzas Verdes con el objetivo de acordar para fines de 2019 un Protocolo Verde formal entre los Reguladores y el Sector Privado, una Declaración Conjunta de los reguladores sobre la importancia de los problemas climáticos para el sistema financiero y una hoja de ruta para la Financiación Climática 2020-2024 que tiene como objetivo apoyar la integración de los factores climáticos en el proceso de toma de decisiones de las instituciones financieras del país.
Colombia: El marco regulatorio financiero colombiano aún no incluye reglas que aborden explícitamente los riesgos relacionados con el clima para las instituciones financieras. Sin embargo, con el Decreto 2555 de 2010, el Gobierno introdujo una regulación sobre prácticas ambientales y sociales, riesgos y divulgación para compañías financieras en los sectores de banca, seguros y mercados de capitales. El mismo título determina la frecuencia y el contenido de los informes sobre cuestiones de ASG, los cuales sean publicados anualmente y usando sus instrumentos de comunicación con la mayor cobertura y acceso público. La iniciativa más relevante para el mercado interno es el Protocolo Verde. Es una iniciativa conjunta del gobierno colombiano y el sector bancario colombiano, enfocado en promover las finanzas verdes y un uso más eficiente de los recursos naturales. El protocolo fue firmado en 2012 por el Gobierno, Sistemas Financieros y Riesgo Climático // Asobancaria y 15 bancos e instituciones crediticias Este protocolo, a través de un conjunto de directrices, alienta a las instituciones financieras a incorporar el financiamiento climático en sus estrategias, así como establecer líneas de acción para el análisis de riesgos ambientales y la eficiencia en el uso de los recursos. El Protocolo fue ampliado en 2016 para incluir la gestión de activos y la industria de seguros. Finalmente, en 2019, la Superintendencia Financiera (SFC) se unió formalmente al NGFS y al mismo tiempo presentaron los resultados de la primera encuesta sobre riesgo climático y finanzas verdes en el sector financiero: el sistema financiero en su conjunto aún no ha integrado los riesgos ASG y riesgos climáticos de manera sistémica, en donde varía el 42% de los bancos, el 21% de las compañías de seguros generales, el 20% de las compañías de seguros de vida y el 13% de los fondos fiduciarios cuentan con sistemas integrados de evaluación de riesgos ambientales y sociales. Como resultado de esto, la SFC tiene una agenda con cuatro áreas clave para fortalecer la conciencia y la gestión del riesgo climático: Desarrollar una taxonomía basado en la experiencia internacional y las problemas locales; adopción de criterios de ASG por parte de fondos de inversión; transparencia y divulgación sobre el cambio clima; y finalmente, el desarrollo de capacidades del sector.
México: El gobierno mexicano y las instituciones del sector financiero son extremadamente activos e involucrados en diálogos internacionales sobre el cambio climático, especialmente con el Banco Central como participante activo del Grupo de Estudio de Finanzas Sostenibles del G20 y un miembro fundador del NGFS, junto con otras siete instituciones de Asia y Europa y la Asociación de Bancos de México (ABM) y el Ministerio del Medio Ambiente como miembros de la Red de Banca Sostenible. La única regulación que aborda explícitamente los riesgos de ASG en las actividades financieras son los requisitos de divulgación de la Comisión de Bolsas de Valores, para las empresas que cotizan en La Bolsa Mexicana de Valores. Se requiere que las empresas incluyen una descripción detalla de su desempeño ambiental, incluidos (i) su política ambiental, (ii) su sistema de gestión ambiental, (iii) un certificado ambiental o reconocimiento ambiental, ya sea de la autoridad competente o de una entidad acreditada, y (iv) un programa o proyectos para la protección, defensa o restauración del medio ambiente y los recursos naturales.
Además, un emisor debe revelar si sus actividades representan un riesgo ambiental considerable y, de de manera importante, si el cambio climático y / o la legislación relacionada con el cambio climático podría afectar el negocio del emisor, como en la variación de la demanda de bienes intensivos en carbono. Por ultimo, el Banco de México está involucrado en un cabo encuesta sobre prácticas de sostenibilidad y evaluación del riesgo climático en instituciones financieras con el objetivo de evaluar el nivel de conciencia, adopción e interés sobre estas medidas en el sector para informar sus acciones adicionales y sus aportes al NGFS.
Perú: En el sector financiero, en los últimos años ha existe un alto nivel de conciencia sobre los fenómenos meteorológicos extremos y su impacto en los activos financieros: en este contexto, la Superintendencia de Bancos, Pensiones y Seguros (SBS) emitió la Resolución 1928- 2015. En línea con las normas de los Sistemas Financieros y Riesgo Climático internacionales de ASG, y especialmente con los Principios del Ecuador, la resolución tiene como objetivo establecer requisitos mínimos para la gestión de riesgos socioambientales para incentivar a las empresas financieras a implementar consultas de debida diligencia, así como un proceso de toma de decisiones de inversión en donde se aborden los riesgos socioambientales Si bien la Resolución 1928 es aplicable a las instituciones financieras, las empresas que cotizan en el mercado de valores establecidos con la Resolución 033- 2015-SMV / 01, con el objetivo de aumentar la información disponible sobre las prácticas de sostenibilidad de las empresas mediante la divulgación obligatoria.
Esta resolución está estrechamente alineada con los principios de las bolsas de valores sostenibles (SSE) y tiene como objetivo identificar las empresas que están implementando acciones y normas para empleados su sostenibilidad corporativa y al mismo tiempo hacer públicos los esfuerzos de cada empresa en el desarrollo ambiental y social. En este sentido, esta resolución es prospectiva e incentiva a las empresas contar con una medida para abordar y mitigar posibles problemas en el futuro.