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La prueba de estrés de los bancos globales es un hito importante en la capacidad del Fondo Monetario Internacional (FMI) para medir el impacto de shocks globales como la pandemia. Originalmente descrito en un análisis del FMI Informe de Estabilidad Financiera Global de octubre de 2020 , en el que se proporciona una evaluación única en su tipo de posibles impactos y efectos indirectos para los bancos del mundo. Y también es una nueva herramienta útil para que los bancos centrales y los reguladores financieros consideren los efectos de los shocks globales en los sistemas domésticos.
El análisis en el nuevo documento departamental del Fondo sobre la prueba de estrés global incluye un cuarto de siglo de datos a nivel bancario hasta 2020 para 257 de los prestamistas más grandes de 24 economías avanzadas y cinco mercados emergentes. Juntas, las instituciones representan el 70 por ciento de los activos bancarios del mundo. En cada economía, la prueba de estrés cubre tantas instituciones como sea necesario para dar cuenta de al menos el 80 por ciento de los activos de los sistemas bancarios individuales.
Este barrido integral es importante porque los bancos centrales y las autoridades de supervisión suelen realizar pruebas de resistencia bancarias a nivel nacional, o en una unión monetaria. Eso generalmente pone más énfasis en los riesgos domésticos que en el nivel total de resiliencia global, y los países tienen diferentes datos y metodologías para las evaluaciones que pueden dificultar la comparación de escenarios y resultados de un país con otro.
Los sistemas bancarios han experimentado una tendencia de fortalecimiento del capital a raíz de las reformas iniciadas después de la crisis financiera mundial de 2008.
Los resultados de la prueba de estrés del banco global aplicados a escenarios, en general en línea con el impacto de la pandemia en términos de impacto en variables macro clave, muestran una imagen alentadora de resiliencia, pero también la necesidad de un seguimiento estrecho continuo. Esto es especialmente cierto en las economías emergentes que todavía tienen focos de vulnerabilidad combinados con un espacio más limitado para que las políticas respondan a los nuevos desafíos.
En el escenario adverso de la prueba, el producto interno bruto mundial fue alrededor de 5 puntos porcentuales más bajo que nuestros supuestos de referencia del otoño de 2021 para 2022, y 2,5 puntos porcentuales menos para 2023. Un endurecimiento más pronunciado de las condiciones financieras para las empresas vulnerables en los mercados emergentes y las economías en desarrollo da como resultado un shock mayor para aquellas economías que también tienen una mayor sensibilidad de su capital social básico a los shocks.
Los bancos de los mercados emergentes enfrentan mayores riesgos en un escenario adverso, lo que refleja la mayor sensibilidad de su capital social básico a los choques.
Si bien este análisis del FMI es anterior a la guerra en Ucrania y a las preocupaciones actuales sobre la estanflación, sugiere que los sistemas bancarios siguen siendo capaces de absorber los impactos de la evolución adversa del crecimiento mundial y las primas de riesgo en línea con los observados durante la pandemia, aunque persisten las incertidumbres asociadas con la evolución de los niveles de capital durante 2021 y el espacio de política para absorber nuevos shocks.
